業界分析

=業界分析　（１５％）=

１１月1日（火）
発表１０分、質疑応答１０分　（計２０分／人） 場所：教室 服装：ビジネスカジュアル 仮定：シンクタンクで働くコンサルタント／アナリストとして、分析結果を顧客に報告する.

1. 内容 A. 最近の動き
 * 動向、変化
 * 傾向、トレンド
 * 問題点、など

B. 今後の予測
 * 今後の予測
 * 成功のポイント「成功の鍵」、対策、
 * 今後の課題、求められること、「生き残りの鍵」となるものは何か
 * 今後、期待されること、など

2. 準備：自分のところに情報を書き入れておく. 当日はこれを見せながら発表します. PowerPointは使いません. 手元に自分のメモを置いておいてもいいですが、読むのは悪い印象を与えます. 忘れた時のために、手元においておくくらいにしましょう.
 * 1) 「　　　」には分析の内容が一目でわかるようなタイトルを書く. 例）海外展望を拡大する食品メーカー
 * 2) 名前はフルネームで.
 * 3) 【ポイント】には、分析報告する内容のポイントをリストする. 発表は、そこでリストされたことを詳しく話す.
 * 4) 【図表】には、発表に資料となるものを入れる. 図表には、番号と、簡単なタイトルを入れる. 例）図表１. 主な食品原料相場の動向

3. 評価基準 シンクタンクの研究では、どんなことが必要でしょうか. 分析を依頼したのは、どんな顧客でしょうか. 顧客は、どんな情報を期待しているでしょうか. このようなことを考えて、評価シートを 見てみましょう.

サンプル評価シート（発表と質疑応答）

◆ 海外アナリストの卵
 * 1) 荒谷真理子
 * 2) カーティス・中村
 * 3) ダニエル・デュラソ
 * 4) ディビッド・

__＿外資系証券__＿業界の動向分析 「　　　」 荒谷真理子

【ポイント】 **【業界概要】**
 * 1) 日本国内において、大手外資系証券会社は10社あります.
 * 2) 外資系証券会社の業務は大きく二つに分かれている. 投資銀行部門が行う企業の合併・買収時の財務に関するアドバイスをする投資銀行業務とグローバル市場部門が行う株式、債券の引き受けを主業務するトレーディング業務があります.
 * 3) 日本証券会社に比べて、外資系証券会社は法人・機関投資家（保険会社、年金基金など）向けの証券事業に強みがあります.

**【今年度収益概要】**
 * 1) 大手外資系証券１０社の２０１１年３月期決算を見てみると、業界全体は6052億円の営業収益を上げましたが、でも前年同期の７６６４億円に比べると、２１％も収益が悪化しています. １０社中、８社が赤字を出しています.
 * 2) 収益悪化の原因となるのは、機関投資家の日本株売買や日本企業の新株・社債発行が減少したため、外資系が強みを持つ法人向け証券事業で収益を上げづらくなっているからです.
 * 3) 営業収益順にランクを付けると、ゴールドマン・サックスが１位、三菱モルガンが２位、ドイツ銀行が三位です.

**【金融業界の動向】**
 * 1) 金融危機後、 金融業界の再編は世界範囲で進んでいます. 日本国内においても、再編は証券業界の勢力図を大きく変える出来事になっています.
 * 2) 外資系証券の日本拠点の人員削減が進んでいます. その原因となるのは、欧州債務危機が世界的な株安に波及し、投資家の株売買や企業の資金調達が低迷している中、収益力の低下を食い止めるための証券各社の対策だと考えられます.
 * 3) 今、欧米金融機関が懸念するのが、国際的に進む金融規制改革だ. 新たな規制が収益の低下を招く可能性がある.
 * 4) 中国開拓を進める欧米金融期間の中には、日本よりも中国へ攻めやすい香港で陣容を強化する動きもある.

【図表】

 資料出所：https://t21.nikkei.co.jp/g3/CMNDF11.do
 * 大手外資系証券会社１０社　 2011年三月期決算  ||
 * <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">社名 || <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">2011営業収益  <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">（億円）  || <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">2010年営業収益  <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">（億円)  || <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">営業収益前年比（％）  ||
 * <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">ゴールドマン・サックス || <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">1108  || <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">1910.34  || <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">-42%  ||
 * <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">モルガン・スタンレーMUFG || <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">805  || <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">398.51  || <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">102%  ||
 * <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">ドイツ || <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">738  || <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">829.21  || <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">-11%  ||
 * <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">JPモルガン || <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">693  || <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">686.14  || <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">1%  ||
 * <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">バークレイズ・キャピタル || <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">585  || <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">672.41  || <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">-13%  ||
 * <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">メリルリンチ日本 || <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">554  || <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">644.19  || <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">-14%  ||
 * <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">クレディ・スイス || <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">450  || <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">517.24  || <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">-13%  ||
 * <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">UBS || <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">421  || <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">690.16  || <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">-39%  ||
 * <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">シティグループ || <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">356  || <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">847.62  || <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">-58%  ||
 * <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">BNPパリパ || <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">342  || <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">468.49  || <span style="display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">-27%  ||
 * <span style="color: red; display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">総営業収益 || <span style="color: red; display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">6052.00  || <span style="color: red; display: block; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%; text-align: center;">7664.33  || <span style="color: #ff0000; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: 80%;">-21.04%  ||

自動車業界の動向分析 「回復途上の自動車業界」 カーティス・中村

【ポイント】 最近の動き 現在の情勢は日本自動車メーカーが３つの打撃を受けた. １. 国際金融危機伝染の影響　２. 東日本大震災　３. タイ香水被害 今後の予測 需要が重要. 生産と裾の産業を構築、産業回復

【図表】 <span style="font-family: 'ＭＳ 明朝';">図表１　アめ理科の市場での自動車メーカー販売予測

<span style="font-family: 'ＭＳ 明朝';">図表２　消費者の自動車購買意図移動

<span style="font-family: 'ＭＳ 明朝';">図表３　９月消費者の購買意図

＿＿＿＿業界の動向分析 「　　　」 ダニエル・デュラソ

【ポイント】

【図表】

情報技術業界の動向分析 「海外からの需要を利用し成長する情報技術業界」 ディビッド・ワイウディ

【ポイント】 １. 情報技術業界は東日本大震災のため、物作りに危機感が増加する. そして、世界中の金融危機と不況のため、国内需要が減速している一方. ２. 国内の需要が伸びないため、情報技術業界が海外、特に情報技術需要が高いである新興国の市場に進出することにした. ３. 同業界の生き残りの鍵は海外への進出こそのため、その戦略を続けると期待される. しかし、業界の中のインターネット産業は国内で需要があるために、この産業が業界の中の唯一日本を中心としても成長できる可能性がある産業であるではないだろうか.

【図表】 表１：情報技術業界基本情報 （平成22年3月31日現在） 表２：情報技術業界純利益十位までの上位（平成２１年） 図１：平成２１年の情報技術業界規模　（売り上げ高計）

図１：平成２１年情報技術業界　（主要対象企業94社の売上高計）
＜練習＞　自動車業界の動向分析 「ニッサン・グリーンプログラム２０１６」は成功できるか.

長引く円高のため国内自動車メーカーは大きな打撃を受けている. 日産カルロスゴーン社長も「異常事態」と空洞化を懸念している. 日産は、「ニッサン・グリーンプログラム２０１６」を発表したが、これが成功できるかどうかは世界の動向次第である. そこで、コンサルティング会社に動向分析を依頼した.

２０１１年１０月２４日 TBS Newsi より　「日産のゴーン社長、円高『異常事態』」

media type="youtube" key="FVWqJdkHcfo" height="315" width="560"

クライアントは大手自動車メーカーである日産自動車.

自動車業界のポイントを話し、コンサルティングをしてください. A. 最近の動き
 * 動向、変化
 * 傾向、トレンド
 * 問題点、など

B. 今後の予測 選んだポイントを説明するため、どの図表を資料に入れるのが効果的か考えてください.
 * 今後の予測
 * 成功のポイント「成功の鍵」、対策、
 * 今後の課題、求められること、「生き残りの鍵」となるものは何か
 * 今後、期待されること、など

＜語彙と表現＞ ２０１１年版　業界地図　会社四季報より

業界規模＝業界のスケール、大きさ

＜業界天気予報＞ 世界市場 日差し＝太陽の光 収益回復ベースは鈍い（にぶい）　＊鈍い⇔鋭い（するどい）

合従連衡が一気に進んだ （がっしょうれんこう）＝合併＋従う＋連合／連携＋均衡を保つ

＜四季報記者のチェックポイント＞ 新興国が時代の主役に 米国新車市場はまだ回復途上＝まだ回復している途中、回復しつつがあるが完全ではない ＊バカ売れ＝驚くほどたくさん売れた 大衆車は薄利多売（はくりたばい）＝薄い＋利益＋多く＋売れる ＊儲け（もうけ） ＜業界キーワード！＞ 環境規制 ＊二酸化炭素 Co2 ＊排出量 ＊存続可能性を左右する！ 主要企業

＜記者のつぶやき＞　つぶやき＝twitter 盤石（ばんじゃく）＝非常に堅固なこと. 安定していて、動かないこと. 小型車、超高級車 高シェア 〜と手を組む＝協力する、提携する 世界首位を公言する＝公に言う＝発表した 駒（コマ）を取りに行く

＜図＞ 売上高（うりあげだか） 純利益（じゅんりえき） 販売台数 出資（しゅっし） 相互出資（そうごしゅっし） 株取得（かぶしゅとく） 株持ち合い（かぶもちあい）＝協力関係にある企業がお互いの株を保有すること 比率（ひりつ） 連合（れんごう） 連携（れんけい）（を持続） 傘下（さんか）（に収める） 破綻（はたん）＝事業が立ち行かなくなり、駄目な状態です. 破産（はさん）＝総資産をもってしても負債を返済できなくなり、支払い不能な状態

＜記事＞ GMの破綻が業界の合従連衡を引き起こしている. 火ぶたを切る＝きっかけとなった 包括提携（ほうかつていけい）＝幅広い分野での提携 安価な小型車作りに一日の長があるスズキ ＊一日（いちじつ）の長（ちょう）がある＝知識、技術、経験などが少し優れていること 厳しい燃費基準をクリアしたい欧州各メーカー 秋波（しゅうは）を送る ＊私も知らない言葉だったので調べました！チェック] 首位を競う 株の持ち合い比率 独立性を保持したまま相互供給を進める M&A臭が薄い緩やかな連携 ＊臭い（におい）、〜臭（しゅう）がする＝臭いがする ＊緩やか（ゆるやか）、緩い（ゆるい）（復習：痛み緩和策） 経営者の心理的ハードルが低い 中国の成長持続と米国の回復 世界全需＝世界＋全体＋需要 増加に転じる＝減少→増加に変わった 見通し 南米の市場拡大が牽引役（けんいんやく）となる 再編 相対的な低成長にはまった欧州 〜を地盤とする 〜が仕掛け役（しかけやく）となる 危機感 今後大きく伸びない日本市場 日本初の大再編